策略原理1. ILLIQ非流动性因子ILLIQ核心公式为|当日涨跌幅|÷当日成交额表示单位成交额能够造成的价格波动幅度。ILLIQ数值越高代表同等成交量下价格波动越大市场流动性越枯竭、抛压耗尽、筹码锁仓严重ILLIQ数值越低代表成交活跃、流动性充裕、资金分歧大。在股价长期下跌、末端磨底阶段会出现典型的「缩量阴跌、无人接盘、无人割肉」状态此时成交额极度萎缩、小幅资金即可撬动价格波动ILLIQ持续飙升至阶段极值。这并非空头强势而是空头动能彻底枯竭、流动性冰点见底是隐形底部信号。ILLIQ最大价值识别情绪杀跌后的真实地量底过滤放量下跌的恶性空头行情解决普通指标“看似超跌、实际还要跌”的问题。2. VR容量比VR容量比率通过统计上涨日成交量与下跌日成交量的比值量化市场多空量能对比与情绪蓄势程度。标准参数VR(26)常态数值区间80–150。VR80市场量能极度低迷空头量能衰竭、多头蓄势充分属于低位量能冰点VR150量能过热、资金分歧加剧短期见顶风险提升。3. 双指标共振策略原理ILLIQ负责定性底部质量确认市场进入流动性枯竭、筹码锁定的极致冰点下跌无动能VR负责定量蓄势程度确认空方量能耗尽、多方蓄势完成具备反弹动能。共振核心逻辑股价长期调整后ILLIQ持续走高进入非流动性极值没人卖、流动性枯竭 VR跌至低位冰点量能极致萎缩代表价格跌无可跌、抛压彻底出清、筹码高度沉淀。一旦VR从低位拐头向上、量能温和恢复就是流动性修复、资金回流的最佳低位埋伏拐点。用AI编写量化策略根据上述原理我们来编写一个量化策略并回测验证市场效果。首先定义策略买卖规则为买入条件ILLIQ 创阶段新高VR40 持续抬升。卖出条件ILLIQ 持续走低流动性活跃VR400 过热。打开AIQT爱量化的AI助手输入买卖规则AI 会按照要求输出中文版策略。这是爱量化的一大亮点它可以输出固定格式中文版的策略不会编程的小白也能看懂从策略到回测各种数据完全透明。例如这里 AI 将ILLIQ创阶段新高的逻辑编写为ILLIQ大于过去20日的最高值定义了两个变量来计算一个变量起名为Illiqu_20计算近20日最高值一个变量起名为illiqu_newhigh计算当日的ILLIQ值是否超过了过去20日最高值。经过检查后我们认为这个逻辑合理符合要求直接应用。完整策略文本如下比较懒的小伙伴也可直接复制使用指标定义ILLIQILLIQ周期5VRVR周期26自定义计算illiqu_20表达式20日ILLIQ最大自定义计算illiqu_newhigh表达式ILLIQ大于昨日illiqu_20自定义计算vr_up表达式VR大于昨日VR自定义计算vr_up3表达式3日内连续vr_up自定义计算vr_low表达式VR小于40自定义计算buy_cond1表达式illiqu_newhigh 且 vr_up3 且 vr_low自定义计算illiq_down表达式ILLIQ小于昨日ILLIQ自定义计算illiq_down3表达式3日内连续illiq_down自定义计算vr_high表达式VR大于400自定义计算sell_cond1表达式illiq_down3 且 vr_high自定义信号trade_signal买入条件buy_cond1卖出条件sell_cond1配置定义买入信号列trade_signal买入价格昨日收盘价买入股数100卖出信号列trade_signal卖出价格昨日收盘价回测分析策略应用成功后在主界面设置股票代码和回测期一键回测。回测结果毫秒级就可验证策略的回测结果。另外可以用图形来进一步分析策略在不同行情中的具体表现例如图中上面一条是 K 线中间两条线是ILLIQ和VR指标。最下面一行则是策略发出买卖信号红色的圆点表示买入绿色的三角表示卖出。图中可以看到在红色圆点处ILLIQ不断升高VR值从低位出现抬升趋势暗示底部行情结束资金开始回流。而在绿色三角处ILLIQ持续走低VR高位过热表示成交活跃资金分歧增大见顶风险升高。同样的方法可以分析策略在不同行情下的表现从而找出策略的优势行情和劣势行情实战时就可以扬长避短。读者可自行尝试这里不再赘述……总结ILLIQ非流动性VR低位埋伏策略是一套基于金融实证因子量能结构的高阶低位反转模型区别于传统价格指标策略本策略从「市场流动性枯竭」这一本质维度识别真实底部。ILLIQ捕捉无人抛售、筹码锁仓的极致冰点VR确认量能蓄势与回暖拐点。该策略最大优势是底部纯度高、回撤可控、容错性强专门适配震荡筑底、趋势洗盘后的低位潜伏行情短板为在趋势破位、基本面恶化的流动性永久受损行情中会失效。实战中应坚守趋势前置过滤、双指标共振、不逆势埋伏的核心原则搭配动态阈值、多周期共振、资金验证等优化手段打造一套稳定、低频率、高胜率的波段低位埋伏交易体系。