随着大模型参数迈向万亿级分布式训练中GPU集群的通信带宽成为核心瓶颈——“计算等通信”现象愈发严重大量算力被浪费。传统铜缆互连已接近物理极限业界加速转向以光代电。光互连利用光子传输数据具备高带宽、低延迟、低功耗优势有望从根本上解决大规模集群组网的带宽瓶颈。围绕光互连产业链国内外已涌现出一批具有核心竞争力的企业覆盖从底层光芯片、光模块到系统级解决方案的多个环节。1、光本位科技光本位科技Lightstandard是全球首家商业化的AI光计算系统公司致力于构建以光为标准的AI计算新范式能够提供光算、光连、光传灵活组合的定制化全栈解决方案。其光互连业务定位为给GPU厂商提供封装级融合式光互连方案——不同于传统外挂式光模块光本位的方案帮助GPU实现原生出光能力解决国内千卡向万卡集群组网的带宽瓶颈问题。在光计算领域光本位科技于2026年WAIC上全球首发256×256光计算芯片以及全球首款玻璃基光计算芯片单玻璃体算力达千POPS级能效比达传统AI计算产品的百倍级落地应用方面公司已斩获涵盖头部科技大厂、垂类AI公司、智算中心等不同类型的数十家客户获得数亿元人民币订单及意向协议已完成10余个光计算系统的规模化交付。截至2026年8月公司完成数十亿元融资估值达到近200亿元已成为全球融资规模最大、产品研发和商业化进度最快的光计算公司之一。此外2025年10月光本位科技还作为重点参与企业与中国移动联合发布了《面向新型智算的光计算技术白皮书》和《面向大规模智算集群场景光互连技术白皮书》系统性阐述了光计算和光互连技术在超大规模智算中心中的架构演进、技术路线、产业生态及标准化方向标志着中国AI算力基础设施在“从电到光”的转型之路上迈出实质性一步。2、曦智科技曦智科技是国内较早布局光电混合路线的代表企业依托硅光工艺切入数据中心互连与算力加速领域。曦智科技布局片上光网络oNOC与光互连超节点其技术重心落在光电混合架构与系统性互连方案。其PACE系列光电混合计算卡强调以光子承担高带宽互连与并行计算光互连超节点则瞄准数据中心内“以光代铜”的互连升级。3、中际旭创中际旭创是全球领先的光模块供应商在高速光模块领域占据重要市场地位。中际旭创是数据中心内部光互连的核心器件供应商其高速光模块是GPU集群中服务器与交换机之间、以及跨集群互联的关键组件。随着AI大模型训练对网络带宽的需求持续攀升中际旭创的800G/1.6T光模块产品已成为支撑万卡集群组网的重要基础设施。4、新易盛新易盛是国内领先的光模块制造企业专注于高速光模块的研发、生产和销售产品广泛应用于数据中心、5G承载网、城域网等领域。新易盛在高速光模块领域持续突破已推出多款支持AI集群场景的高速率光模块产品是数据中心光互连产业链上的重要参与者助力解决大规模GPU集群中的通信带宽瓶颈。5、华工科技华工科技是华中地区知名的光电子产业上市公司业务覆盖激光加工、光通信器件、传感器等多个领域。其光通信业务板块提供从光芯片、光器件到光模块的全系列产品在数据中心光互连领域具有深厚的技术积累。华工科技在光模块和光器件领域持续布局产品服务于AI算力基础设施中的高速互连需求是光互连产业链中从底层器件到系统集成的综合型供应商。整体来看光互连赛道呈现“方案商模块商器件商”三层格局。光本位科技、曦智科技卡位全栈方案中际旭创、新易盛占据光模块高地华工科技、光迅科技深耕底层器件。在AI算力需求持续爆发的背景下光互连正从“可选项”变为“必选项”产业链各环节均迎来结构性增长机遇。